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22.04/13:47 |
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WKN |
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Jahrestief |
| DE0008402215 |
840221 |
- € |
- € |
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Hannover Rück-Aktie: notiert nur 10% über Substanzwert
12.09.2012
Prior Börse
Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Nach Einschätzung der Experten der "Prior Börse" ist die Aktie von Hannover Rück (ISIN DE0008402215 / WKN 840221) nicht als teuer anzusehen.
Der drittgrößte Rückversicherer der Welt habe sich zu einer Gewinnmaschine entwickelt. Mit einem Ergebnis für 2011 von 606 Mio. EUR habe der Assekuranzkonzern seine eigenen Vorgaben von 500 Mio. EUR klar übertroffen. Zudem unterstreiche die Eigenkapitalrendite von 12,8% hohe Güte der Profitabilität. Beim Kapitalanlageergebnis der selbstverwalteten Assets sei die eigene Prognose von 3,5% mit dem Ergebnis von letztlich 3,9% ebenfalls übertroffen worden. Das Volumen von 28 Mr.d EUR verteile sich auf Staats-, Unternehmensanleihen, Immobilien und Aktien.
Im Kerngeschäft, der Schaden- und Personen-Rückversicherung, lägen die Prämieneinnahmen pro Jahr bei 12 Mrd. EUR, wobei die Quote der Verwaltungskosten von 2,8% im Branchenvergleich sehr niedrig liege. Im ersten Halbjahr habe sich die Erfolgsserie für den von S&P mit einen starken "AA-" bewerteten Konzern fortgesetzt. Aufgrund vor allem ausgebliebener Großschäden sei das Ergebnis auf 405 Mio. EUR gestiegen, sodass seitens der Experten für das Gesamtjahr ein Überschuss von 750 Mio. EUR für locker erreichbar gehalten werde und sogar noch mehr erwartet werden könne. Damit würden sich ein Gewinn je Aktie von 6,25 EUR und eine Dividende von 2,30 EUR ermöglichen lassen.
Der Anteilsschein habe sich in den letzten 12 Monaten von 30 EUR auf nun 48,94 EUR gut entwickelt und markiere ein Allzeithoch. Trotz der Rally werde der Börsenwert von 5,9 Mrd. EUR seitens der Experten als nicht mal teuer angesehen. Schließlich handle es sich bei der Aktie um ein Value-Papier, dass bei einem Eigenkapital von 5,5 Mrd. EUR nur 10% über dem Substanzwert gehandelt werde. Das KGV für 2012 liege unterhalb von 8.
Da die Experten der "Prior Börse" die Branche als attraktiv ansehen vergeben sie im Rahmen ihres "Prior-Ratings" für die Aktie von Hannover Rück vier von maximal fünf Sternen. (Ausgabe 65 vom 12.09.2012) (12.09.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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